2016年3月11日

Avala Resources股东邀请塞尔维亚的邓迪的交易批准

股东将被要求批准Avala以前宣布的邓迪贵金属交易。Avala Resources是一家矿产勘探公司,专注于塞尔维亚的黄金和铜项目的勘探和开发。该公司的主要项目是Timok Gold Project,Tulare项目和Lenovac项目。

At the Meeting, Shareholders will be asked to approve Avala’s previously announced transaction with Dundee Precious Metals Inc., the controlling shareholder of Avala, whereby DPM proposes to acquire all of the issued and outstanding common shares of Avala that it does not already own by way of a plan of arrangement under the商业公司法案(不列颠哥伦比亚省) 。该安排正在提出下,并受到2016年2月11日的安排和DPM之间的安排协议的条款和条件。假设该安排生效,Avala的普通股持有人将获得每次Avala股份的邓迪的共同份额0.044。

2016年3月4日,Avala获得了授权各种事项的不列颠哥伦比亚省最高法院的临时命令,包括举行会议和通函邮寄。截至2016年2月25日的股东截至2016年2月25日的股东将收到会议并有权在会议上投票。T.

阿瓦拉董事会建议股东投票赞成该安排。

Avala Resources Ltd.于二月宣布,已签订了明确的安排协议(“协议”)与Dundee Quigious Metals Inc.(“DPM”)(TSX:DPM)Avala的控股股东,其中DPM将获得所有Avala的发布和杰出普通股,它还没有通过下列安排计划商业公司法案不列颠哥伦比亚省) (安排”)。

根据该安排,除DPM之外的Avala普通股的每个持有人将获得0.044个常见的DPM(“交换比率”)以换取每个Avala常见份额。交流比率根据TSX Venture Exchange(“TSXV”)和多伦多证券交易所(“TSX的DPM普通股)基于Avala普通股的10天股票普通股的10日股票(”TSX“),并根据2016年2月11日的Avala和DPM普通股的收盘价为24.5%的溢价。

David Fennell, Executive Chairman of Avala, said “Our board and management believe that the Arrangement provides an opportunity for the Company’s shareholders to increase liquidity while retaining exposure to the upside potential of the Company’s properties through DPM shares, an organization with the strength and financial resources to continue unlocking value from our properties. Considering the low liquidity of our stock, the regulatory and administrative costs of maintaining Avala as a separate publicly traded company, and the generally challenging financial environment for junior mining companies, we believe that this transaction currently provides the best opportunity for our shareholders.”

由于安排,除DPM之外,Avala股东将拥有大约956,340股DPM,占安排完成后,占DPM的0.68%的股份股份。完成该安排的情况是,在其他事项中,适用的监管批准,包括TSX的批准,用于发布DPM的普通股,对本质上交易中某些闭幕状况的满意度,包括批准最高法院的批准(不列颠哥伦比亚省),以及所有必需的股东批准。在这方面,该安排必须被(i)批准(i)大多数Avala常见股票,在股东大会上投票召开,召开批准该安排(“会议”),除了DPM和任何其他普通股根据多边仪器61-101(保护少数群体安全持有人在特殊交易中);(ii)在会议上投票的普通股持有人不少于66 2/3%。

该协议包括惯例陈述,保证和契约和交易保护规定。Avala同意不征求任何替代交易,并在某些特定情况下支付等于300,000美元的票据费用。此外,Avala还授予DPM匹配任何竞争优惠的权利。Avala的董事,官员和持有1,242,740个普通股的股东已根据其他事项依法签订普通股,符合DPM的投票支持协议,其中包括允许某项安排的Avala普通股,而允许某些允许例外。

符合协议,交易的结束必须在2016年4月30日之前不发生。

由于DPM是Avala的控股股东,拥有约50.1%的杰出艾哈拉普通股,阿瓦拉董事会成立了独立董事会特别委员会,该董事委员会认为,除DPM以外的Avala股东安排的公平性,和建议阿瓦拉董事会批准了批准的安排。主要资本公司被特别委员会保留为财务顾问。没有找到的Finder的费用与安排有关。Avala和DPM于2015年12月23日签订了非约束力的独特性信函协议。